“特种兵”式存款空间紧缩：中小银行降息潮起

发布时间：2025-05-22　点此：509次

本报记者慈玉鹏北京报导

《我国运营报》记者近来注意到，近期多家中小银行连续下调存款利率，其间包含农商行、村镇银行等，首要调整目标为一年期、三年期、五年期等存款利率。业内人士表明，因为存款供给相对足够、净息差收窄等原因，未来或将有更多中小银行参加存款利率下调的大军。

记者采访了解到，跟着中小银行存款利率连续下调，未来各地区银行之间的“存款利率差”将趋于下降，因而“特种兵”式存款规划将会削减。从数据看，在存款利率下降的布景下，银行理财商场正在回暖，理财规划逐渐上升。

业内人士估计，银行存款利率全体仍具有继续下降空间。详细影响要素有息差压力、存款定时化趋势等要素。

利率跟进下调

11月22日，新疆呼图壁乡村商业银行公告显现调整人民币存款利率，其间个人整存整取二年期存款利率由2.60%降至2.40%；三年期存款利率由3.00%降至2.90%；五年期存款利率由3.50%降至2.95%。对公整存整取二年期存款利率由2.73%降至2.40%，三年期存款利率由3.30%降至2.90%，五年期存款利率由4.00%降至2.95%。

广东潮阳农商行发布公告显现，为习惯利率商场化变革趋势，于11月20日起对人民币存款利率进行调整，调整后履行利率如下：活期存款利率由0.35%降至0.25%；定时存款一年期、三年期、五年期年利率别离降至1.65%、2.35%、2.35%。

大连旅顺口蒙银村镇银行11月13日发布公告显现，活期存款由0.55%降至0.50%；整存整取三年期利率由3.50%降至3.10%；五年期利率由3.50%降至3.20%。

天津津南村镇银行发布公告称，自11月1日起，一年期、三年期、五年期整存整取存款利率别离由2.25%、3.1%、3.1%调整为2.15%、2.9%、2.9%，别离较此前下调10个基点、20个基点、20个基点。

据记者不彻底统计，山东、河南、广东、新疆、天津等多地中小银行近期对存款利率有所调整。除上述银行外，还包含长岭蛟银村镇银行、泰安沪农商村镇银行、玉田大商村镇银行等多家农商行、村镇银行。

本年10月下旬，不少中小银行就开端下调存款利率。从数据看，融360数字科技研究院研报显现，10月份，国有银行三年及以内期限存款利率均根本没有调整，五年期存款均匀利率略有下降；股份制银行二年及以内期限存款利率根本没有调整，三年、五年期均匀利率别离环比下降1.4BP、3.3BP；城商行一年及以上期限均匀利率均环比跌落，其间三年期跌幅相对较大，较上月跌落5.5BP；农商行2年及以上均匀利率均环比跌落。

别的，从产品调整类别上，长时间存款为首要调整目标。融360数字科技研究院数据显现，10月份各类银行中短期利率根本没有调整，单个银行利率乃至有所上调，但2年及以上长时间存款利率仍然坚持跌落趋势，为了缓解息差压力，应对存款定时化、长时间化趋势，银职业全体继续压降长时间存款本钱。记者注意到，进入11月，中小银行首要利率调整目标仍为长时间存款，即一年期、三年期、五年期存款利率。

一位东北地区银行人士表明，9月初，多家国有银行、股份制银行相继发布公告，宣告下调定时存款利率，现在国有大行中，除单个银行外，三年和五年定时存款利率均在2.6%左右，中小银行存款利率近期下调是跟进全国性银行而展开的行为。我国银行研究院主管级高档研究员李佩珈告知记者，未来将有更多中小银行参加存款利率下调的大军，原因如下。

一是存款供给相对足够，中小银行坚持高利率的必要性下降。曩昔，中小银行因为网点少、吸储才能弱，在存款供给严重布景下，中小银行为抢占商场、做大规划，更倾向于经过进步利率等方法进行“变相揽存”。可是与前几年不同，当下“财物荒”是银行面对的遍及难题，而不是资金来源严重。

二是净息差压力。这是中小银行存款利率下降的重要原因。李佩珈表明：“净息差收窄布景下，下降存款利率是安稳净息差的重要方法。当时，不只大型银行净息差收窄，中小银行净息差也遍及收窄，为坚持合理的赢利水平，中小银行也有很强的压降负债端本钱动机。到2023年9月末，大型银行净息差比较上年底下降了24个百分点，乡村商业银行、股份制银行、城市商业银行净息差下降起伏次之，其别离比较上年底下降了21个、18个和7个百分点。”

“特种兵”空间减小

李佩珈表明，因为更多中小银行也将参加存款利率下调的大军，未来，各地区、各银行之间的“存款利率差”将趋于抹平，相应的“特种兵”式存款规划也会趋于下降。事实上，关于居民来说，在进行存款财物装备时除了考虑存款利率差异外，也应更多考虑存款的安全性问题。此前，不乏一些村镇银行呈现取款难等事情。当然，受负债手法单一等要素影响，一些中小银即将长时间面对贷存比上升、资金来源缺乏等开展困难，一些中小银行仍会经过加大特征存款开展等方法以添加资金来源。

所谓的“特种兵式”存款，即存款人追求更高利率，前往异地银行存款。北京地区某银行人士告知记者，中小银行使用存款利率商场化调理机制，有序跟进调整存款利率，下降负债归纳本钱，可以有用缓解银行净息差收窄压力，一起也为银行进一步合理让利实体经济拓宽了空间。并且，跟着中小银行存款利率下降，存款“特种兵”空间将逐渐变小，现在来看，部分资金正在流入银行理财商场。

一位理财职业相关人士告知记者，从商场看，近期银行理财产品规划表现出上升态势，存款利率下调是影响要素之一。有券商预算10月末理财规划约27万亿元，较本年6月末上升约2万亿元。

未来，银行利率是否仍具有下降空间？

中信证券研报显现，本年以来，商业银行经过下调存款挂牌利率，下降存款利率自律上限、暂停部分高息产品事务等方法，操控存款利率，压降负债本钱。在方针引导和商场调整下，存款利率继续走低，到9月，一年期存款均匀利率为1.988%，现已跌破2%的整数关口。可是面对当时较为杂乱的运营环境，银行后续仍有动力推进存款利率下行。

就详细原因，中信证券研报指出，存款利率继续调整的驱动要素详细如下。一是在金融支撑实体的布景下，借款利率显着下行，但是银行的负债本钱坚持相对刚性，息差继续紧缩，加大了运营压力。考虑到存量按揭借款利率下调会进一步压低银行赢利空间，现在存款利率的调整力度难以彻底抵消借款利率调整的冲击，未来或仍需继续下调存款利率。二是存款定时化趋势更加显着，且长时间限存款和部分特别存款产品定价偏高。三是商业银行自动负债管理才能增强，商场化进程下估计存款利率也将跟着金融债、同业存单等产品利率下行的趋势，一起进行调整。

某股份行人士表明，在新增和存量借款利率叠加下行影响下，2023年三季度末，银行息差进一步收窄至1.73%的前史低位。并且依据三季度上市银行数据，大部分银行面对营收和净赢利同步下降态势，即首要受息差收窄的影响。下一阶段，随同借款重定价、化债下银行面对的“降息展期”会集组织，以及负债端本钱居高不下，银行净息差承压状况难改，银行存款利率仍具有下降空间。

东方金诚首席微观分析师王青以为，10月微观数据显现，前期稳增加方针会集发力后，当时经济运转大体上连续了三季度以来的上升向好气势。这意味着下调LPR报价的迫切性有所下降。当时的重点是要在此前6月和8月两轮LPR报价下调的基础上，充分发挥LPR报价对银行借款利率的定价基准效果，引导实体经济融资本钱继续下降；一起，银即将经过适度下调存款利率等方法，坚持净息差根本安稳，坚持其稳健运营、防备金融风险才能。

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