华见晨安之声
商场概述
美股高开低走，标普创盘中新高后转跌，纳指挨近抹去0.9%的涨幅，罗素小盘股五日来首跌，道指仍创新高。芯片股涨幅显着收窄。英伟达涨3.8%后收涨0.9%，盘中创新高。阿斯麦转涨。奈飞三季报利好，盘后涨4%。
美国零售出售和初次请求赋闲救助数据稳健，推涨美债收益率。10年期美债收益率涨超8个基点，一度升破4.10%。美元创11周最高。
中概指数纳斯达克金龙一度跌4%，改写三周低位。台积电一度涨超13%、收涨近10%，创盘中和收盘最高。京东跌超4%。离岸人民币跌百点后挨近转涨。
欧洲央行降息令欧股普涨。日元跌穿150。比特币跌近2%，失守6.7万美元。
美国上星期EIA原油库存意外削减，油价停步四连跌。黄金新高。伦锡收跌2.9%。
亚洲时段，A股三大指数全线收跌，北证50指数涨超4%，地产股、黑色系下挫，国债期货团体收涨。
要闻
住建部等五部委解读地产“组合拳”。住建部部长倪虹：将经过货币化安顿房方法新增施行100万套城中村改造和危旧房改造，年末前将“白名单”项目信贷规划添加至4万亿元，将一切房地产合格项目都争夺归入“白名单”。
台积电Q3净赢利同比大增54%，毛利率创前史新高，AI需求仍然微弱。电话会：上调全年营收指引至30%，AI需求是实在的，下一年很或许添加本钱开销。
欧洲央行第三次下调利率，按期降息25基点；欧央行行长：通货下降进程“开展顺畅”，经济添加面对下行危险。
美国9月零售出售环比增0.4%超预期，消费需求微弱。上星期美国初次请求赋闲救助人数24.1万人，意外下降，飓风影响还将继续数周。
美国头号“借主”日本8月加仓美债，是四个月来首增，我国持债迫临2009年来低谷。
奈飞三季度盈余超预期增近45%，订阅用户意外多增逾50万，盘后一度涨5%。
商场收报
美股：道指涨0.37%，标普500指数跌0.02%，纳斯达克涨0.04%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.83%。德国DAX 30指数收涨0.77%。法国CAC 40指数收涨1.22%。英国富时100指数收涨0.67%。
A股：沪指跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%。
债市：美国10年期基准国债收益率涨7.45个基点，报4.0866%。两年期美债收益率涨3.43个基点，报3.9719%。
产品：WTI 11月原油期货收涨0.28美元，涨幅0.40%，报70.67美元/桶。布伦特12月原油期货收涨0.23美元，涨约0.31%，报74.45美元/桶。COMEX黄金期货上涨0.61%，报2707.60美元/盎司，盘中一度涨至2712.70美元，创前史新高。COMEX白银期货跌0.08%，报31.865美元/盎司。COMEX铜期货跌0.85%，报4.3310美元/磅。
要闻概况
住建部等五部委解读地产“组合拳”，关于货币化安顿、“白名单”增资、产品房收储、保交楼。
住建部部长倪虹标明，将经过货币化安顿房方法新增施行100万套城中村改造和危旧房改造，年末前将“白名单”项目信贷规划添加至4万亿元，将一切房地产合格项目都争夺归入“白名单”。前史上的“货币化安顿”，拉动了多少出资？据申万宏源，2015-2018年棚改专项借款累计规划达4.53万亿元，中心补助/当地自有资金预算累计0.63万亿元，其他性质的资源来历（包含商业银行借款、棚改专项债）1.09万亿元，总出资额6.26万亿元。台积电Q3净赢利同比大增54%，毛利率创前史新高，AI需求仍然微弱。电话会：上调全年营收指引至30%，AI需求是实在的，下一年很或许添加本钱开销
- 台积电三季度先进制程营收占比较上季度上升，占晶圆总收入的69%，上季度为67%，其间3纳米和5纳米制程算计奉献三季度52%的营收。
- 台积电在电话会上标明，2024年全年添加预期上调至30%，此前预期为24%-26%。2025年本钱开销很或许高于本年，而2024年的本钱开销将略高于300亿美元，一起还指出即将量产的2纳米需求比3纳米还要微弱。
欧洲央行第三次下调利率，按期降息25基点；欧央行行长：通货下降进程“开展顺畅”，经济添加面对下行危险
- 拉加德标明，经济添加危险仍然倾向下行，不过依据现在的数据，经济不会堕入阑珊；通胀面对双面危险，高于预期的薪资和地缘政治严重局势带来上行危险，而经济需求削弱则带来下行危险，但下行危险大于上行危险。买卖员们对欧洲央行降息的押注坚持稳定，估量12月将降息25个基点。
美国9月零售出售环比增0.4%超预期，消费需求微弱。除掉轿车和汽油后零售额添加0.7%，超越预期0.3%，较8月的0.2%大幅添加。数据标明顾客开销微弱，美国经济简直没有出现实质性下行痕迹。
上星期美国初次请求赋闲救助人数24.1万人，意外下降，飓风影响还将继续数周。美国零售出售和申领赋闲金数据发布后，买卖员下调美联储降息预期。彭博社标明，近期每周初次请求赋闲金的人数都很低，部分原因是失掉作业的美国人数量相对较低。
美国头号“借主”日本8月加仓美债，是四个月来首增，我国持债迫临2009年来低谷。美国财务部数据显现，在日元反弹超2%、支撑辅币压力平缓的8月，日本的美债持仓添加135亿美元，总持仓走出九个月来低谷；我国持仓削减19亿美元，接连两月、年内第六个月下降。
奈飞三季度盈余超预期增近45%，订阅用户意外多增逾50万，盘后一度涨5%。奈飞三季度经营赢利增超50%、经营赢利率升超30%至29.6%，碾压预期，三季度营收添加15%，四季度料将再增15%、比剖析师高8%，全年指引略为上调，称全年营收增速处于指引区间高端15%，下一年营收最高增13%较本年略放缓，但经营赢利率28%高于本年的27%；三季度净增订阅用户同比下降42%，仍较剖析师预期高12%，在最大商场美加的净增用户超预期下降61%。
多家大行周五起再下调存款利率，有大行定时存款挂牌利率下调25个基点。10月18日起多个国有大即将再度下调人民币存款挂牌利率，此次下调存款利率触及活期和定时等多品种。这是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率，也将是自2022年9月以来大行第六次自动下调存款利率。
上海楼市，新政发布，10月18日起调整住所公积金个人住所借款方针。依据上海《关于调整本市住所公积金个人住所借款方针的告诉》，关于认定为第二套改进型住所的，最低首付款份额调整为25%；关于认定为第二套改进型住所，且借款所购住所坐落我国（上海）自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款份额调整为20%。
中信证券：中心财务有望在下一年两会上调赤字率至5%左右。中信证券以为，当时财务预算赤字率和中心政府杠杆率存在提高的紧迫性和必要性。中心财务有望在下一年两会上调赤字率至5%左右，若本年GDP完成5%增速方针，估量这将添加狭义财务扩张约2.6万亿元。
美国大选“赛点”的A股应对战略。华泰证券以为，特朗普胜选大概率为一致国会，对A股的影响上，地产基建链、盈利、军工或获益；哈里斯胜选大概率为割裂国会，出口链、消费医药、新能源或获益。
茅台香港大降价，最多可降价逾1000港元。在香港政府下降烈酒税后，有贵州茅台专卖店泄漏，2024年出产的茅台酒价格减幅达20.7%，其他年份的最多可降价逾1000港元，但仍然略高于内地原箱价格。查询人士以为，减免烈酒税能显着提高香港经济竞争力。
福耀玻璃2024年三季度收入打破283亿元，毛利率创三年新高。
我国自动驾驶独角兽前进美股，小马智行请求IPO，或募资多达3亿美元。上一年最近一轮融资完成后，小马智行估值85亿美元。
美联储发布新方针，显现准备金水平富余，标明QT可继续推进。
绿光本钱Einhorn：当时美股是几十年来最贵重的，巴菲特卖股票囤现金便是预警信号。Einhorn在致出资者信中标明，绿光本钱全年体现显着落后于商场，未来仍或许会体现欠安。巴菲特先生再次出售其股票组合的大部分，且囤积现金，标明现在并非大举持有股票的好时机，虽然这并不意味着股市会在短期跌落。
欧元区9月CPI同比终值持稳于1.7%，三年来初次低于央行方针值！9月，欧元通胀降温，环比创2024年1月以来最大降幅，同比自2021年以来初次跌破欧洲央行2%的方针。
日元增值连累，日本9月出口出现十个月来初次下滑。日本9月的出口额同比下降1.7%，低于预期的0.5%的添加，也远低于8月修正后的5.5%的增幅。剖析指出，全球需求疲软令方针制定者感到忧虑，由于这种继续的疲软或许会使日本央行“超宽松货币方针”的退出之路遭受窘境。
华尔街拥抱的新趋势：财物代币化。依据渣打银行的猜测，到2034 年，代币化财物（将房子、艺术品等什物财物转化为数字财物）商场规划，将从现在的132亿美元飙升至惊人的30万亿美元。值得一提的是，除了股票和债券，简直任何财物都可以被代币化。
科技巨子财报季又要来了，这一次焦点依旧是：英伟达和本钱开支。剖析称，考虑到贵重的股价和较高的上一年同期基数，英伟达Q3成绩体现或许“面对窘境”，出资者亲近重视其AI出资和Blackwell芯片状况；本钱开销方面，华尔街遍及估量将继续激增，但仍在很大程度上看好AI潜力。
英伟达重磅开源超强壮模型Nemotron打败GPT-4o，仅次于o1！Nemotron打败了GPT-4o等140多个开闭源模型，仅次于OpenAI的最新模型o1。英伟达选用混合练习方法，把Nemotron的练习数据集也开源了，还在RewardBench评测中达94.1分，超越了同期简直一切其他模型的体现。
高盛详解芯片中心议题：HBM下一年过剩？DRAM下行周期到哪了？高盛以为，HBM下一年将求过于供，特别是SK海力士凭仗其在AI内存商场中的领先地位，2025年之前供需仍将坚持严重；而DRAM有望在未来几个季度内阅历一次中周期库存调整。
AI云有多烧钱？大摩：到2025年将相当于阿波罗太空方案开销，好在使用端也很达观。大摩标明，估量到2025年AI云范畴的本钱开销将超越2500亿美元，虽然规划巨大，生成式AI已在实践使用中逐渐展现出效果，可以协助企业优化生产流程、提高客户服务功率，并在多个范畴完成本钱节约。
报导：欧盟考虑经过马斯克其他企业的收入处分X渠道。欧盟正告交际媒体渠道X，假如其继续违背内容审阅规则，罚款金额或许会根据马斯克旗下其他企业的收入进行核算，包含SpaceX、Neuralink等。
优步据报导考虑收买旅行网站Expedia。近年来，优步的业务范围已从打车扩展到了火车和航班预定、食物配送、企业物流、广告等，力求将自己转变为像微信那样的“超级使用”，收买Expedia及其预定技能将大大推进优步完成一大志。
揭秘英国高频买卖巨子XTX：不到10年兴起，缴最多的税，买最多的AI芯片。在伦敦，在外汇范畴，没有哪家高频买卖公司能像XTX Markets这样起步，然后开展得如此之快。
职业/概念
1、3C设备：中泰证券，近年来我国3C自动化设备商场规划不断添加，到2022年商场规划约为2349.8亿元，其间增量设备商场规划约为1350.3亿元，存量设备商场规划约为999.5亿元。消费电子产品继续换代晋级，拉升了对上游中高端3C测验设备的商场需求，以自动化、智能化为主导的中高端3C测验设备在逐渐翻开商场空间。
2、游戏：国泰君安研报指出，游戏商场大盘阅历4-7月的同比萎缩后，8-9月已出现边沿改进趋势，重视A/H股优质游戏公司24年末到25年的产品排期，或推进游戏公司根本面的修正。
3、数据要素：财通证券猜测，数据要素方针密布出台，有十大不容忽视的细节。特别指出人社、气候等范畴数据要素开发或首先落地，进一步发挥国央企的带动效果。
4、央企：2024年10月14日，招商系8家A股上市公司团体公告回购或增持，这些公司具有三大显着特征，分别为高股息、轻视值、根本面厚实。申万宏源梳理了一批复合相关特征的央国企公司，未来也有望增持或回购。
今日要闻前瞻
我国发布GDP、社会消费品零售、规划以上工业添加值、乡镇固定财物出资、全国房地产开发出资、乡镇查询赋闲率、70个大中城市住所出价格格等数据。国新办就国民经济运转状况举行新闻发布会。
2024金融街论坛年会我国人民银行主场论坛于下午举行，主题为“完善现代中心银行准则，提高微观管理水平”。
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